MLCC 관련주 핵심 실적 및 대규모 공시 요약 2종

이 글은 공시-공개 자료를 정리한 정보 제공용이며 투자 권유가 아닙니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.

2026년 하반기 주식 시장에서 인공지능(AI) 수요 증가와 함께 MLCC 관련주에 대한 관심이 집중되고 있습니다. 고성능 반도체의 전력을 안정적으로 공급하는 핵심 부품인 적층세라믹콘덴서(MLCC)는 서버 랙당 탑재량이 폭발적으로 늘어나면서 부품사들의 대규모 장기 계약과 투자 공시가 연일 이어지고 있습니다. 이 글에서는 최근 한국거래소와 전자공시시스템(DART)을 통해 확정된 대주전자재료와 삼성전기의 수주 계약, 실적 변동, 설비 투자 등 공시된 객관적 사실만을 구체적으로 정리해 드립니다.

이글의 목차

MLCC 관련주 삼성전기 대규모 공급 계약과 투자 공시

삼성전기는 최근 연이어 조 단위의 대형 공급 계약과 설비 투자 계획을 공시하며 업계의 주목을 받고 있습니다. 확정 공시된 내용을 중심으로 구체적인 수치와 양산 일정을 살펴보겠습니다.

2,900억 원 규모 AI 서버용 MLCC 장기 계약

2026년 10월 6일, 삼성전기는 글로벌 대형 기업과 약 2,900억 원(달러 기준 약 2억 1,000만 달러) 규모의 AI 서버용 MLCC 장기 공급 계약을 체결했다고 공식 발표했습니다. 해당 계약의 유효 기간은 2027년 1월 1일부터 12월 31일까지 1년간입니다. 이번 계약은 올해 공시된 여섯 번째 장기 공급계약(LTA)에 해당하며, 지난 5월 이후 체결된 AI 서버용 MLCC, 실리콘 캐패시터, 파워 인덕터 장기 계약 누적 금액만 공시 기준으로 약 3조 9,000억 원에 이릅니다. 공시 의무가 없는 일정 규모 미만이거나 고객사와의 비밀 유지 조항으로 인해 유보된 계약을 고려하면, 실제 체결된 수주 총량은 이보다 클 가능성이 매우 높습니다.

6조 7,800억 원 규모 FCBGA 생산능력 확대 투자

대규모 수주 물량 확보와 발맞춰 중장기적인 인프라 투자도 확정되었습니다. 앞선 9월 말, 삼성전기는 AI 서버용 고성능 반도체 기판(FCBGA) 생산 능력을 확대하기 위해 세종사업장에 4조 2,700억 원, 베트남 법인에 2조 5,100억 원을 각각 투입하여 총 6조 7,800억 원을 투자한다고 공시했습니다. 세종 투자의 경우 2026년 9월부터 2028년 5월까지 설비를 확충하고, 2028년 9월 양산에 돌입하는 일정으로 단일 제품 기준 삼성전기 역사상 최대 규모입니다. 베트남 공장은 2030년 6월 완공 및 가동을 목표로 하고 있습니다. 특히 공시 내역에서 글로벌 고객사의 투자금 지원과 중장기 물량 확보가 함께 언급된 점은, 수요 기반 없이 공장만 먼저 짓는 구조가 아님을 시사합니다.

일반 서버 대비 10배 탑재, 늘어나는 MLCC 수요

AI 서버에 사용되는 MLCC는 기존 범용 제품과 엄격하게 다른 품질 기준을 요구받습니다. 복잡한 대규모 연산을 위해 24시간 가동되는 환경 특성상 고온 및 고전압 상태에서 장시간 견뎌야 하며, 초소형과 초고용량 조건은 물론 휨 강도 같은 고난도 신뢰성 기준을 통과해야만 합니다. 이러한 성능 요구에 따라 AI 서버용 MLCC는 일반 서버 대비 10배 넘게 탑재되며, 서버 랙 하나당 최대 60만 개의 MLCC가 사용됩니다. 이러한 폭발적인 수요 증가를 배경으로 10월 6일 삼성전기 주가는 지수 하락장 속에서도 장중 5.95% 상승한 167만 5,000원을 기록하는 흐름을 보였습니다.

전자공시시스템(DART)에서 삼성전기 최신 수주 공시 원문 확인하기

MLCC 관련주 대주전자재료 실적 흐름과 주가 현황

또 다른 주요 MLCC 관련주로 분류되는 대주전자재료는 기존 실리콘 음극재 사업 성과와 함께 MLCC 전도성 페이스트 출하량이 향후 핵심 실적 변수로 지목되고 있습니다. 2026년 발표된 실적 공시와 주가 변동성을 정리했습니다.

분기 최고치를 경신한 2026년 실적 추이

대주전자재료의 실적은 최근 몇 년간 큰 변동 폭을 나타냈습니다. 공시에 따르면 2024년에는 매출 2,193억 원(전년 대비 18.6% 증가), 영업이익 293억 원(372.8% 증가)으로 외형과 수익성 모두 괄목할 성장을 이뤘습니다. 하지만 2025년에는 매출이 2,543억 원으로 16.0% 증가했음에도 영업이익은 210억 원으로 오히려 28.4% 줄어들었습니다. 특히 2025년 4분기에는 매출 733억 원을 기록했으나, 제품 믹스 변화 및 불용 재고 손실 등 일회성 비용 20억 원이 반영되며 영업이익이 시장 기대치(72억 원)를 하회하는 49억 원에 그쳤습니다. 그러나 2026년 1분기 공시에서 매출 909억 원을 기록하며 분기 기준 역대 최고치를 갱신, 분위기를 확실히 반전시켰습니다.

52주 주가 변동폭과 핵심 관전 포인트

2026년 10월 5일 기준 대주전자재료의 주가는 약 11만 1,400원 수준을 기록했습니다. 52주 변동폭을 살펴보면 최저점이 올해 1월 초순 기록한 5만 8,900원, 최고점이 상반기 중 달성한 18만 3,300원으로 약 세 배 가까운 주가 출렁임이 있었습니다. 고점 18만 원대 대비 현재 가격은 약 40%가량 조정된 상태입니다. 증권가에서는 4분기 주가의 향방이 단순히 실리콘 음극재 부문의 회복 속도에만 국한되지 않고, MLCC 전도성 페이스트의 실제 출하량 실적에 크게 의존할 것으로 분석하고 있습니다. 최고치를 달성한 매출 성장이 실제 영업 이익률 개선으로 순조롭게 이어지는지가 핵심 확인 사항입니다.

삼성전기 대주전자재료 핵심 공시 및 현황 비교

위에서 살펴본 두 기업의 최근 공시 일정과 확정된 주요 실적을 한눈에 비교하기 쉽도록 아래 표로 정리했습니다. 기업별 성장 전략의 차이를 확인해 보시기 바랍니다.

기업명	핵심 내용 및 일정	확인된 사실 및 파급 효과
삼성전기	2,900억 원 AI 서버용 MLCC 계약 (2027.01.01~12.31)	5월 이후 누적 장기공급계약 3조 9,000억 원 돌파. 내년도 가동률 선행 확보
삼성전기	세종 4.27조 원 / 베트남 2.51조 원 투자 확정	글로벌 고객사 투자금 지원 및 중장기 물량을 확보한 상태에서 안정적 설비 확대
대주전자재료	2026년 1분기 매출 909억 원 공시	25년 4분기 부진을 딛고 분기 최고 매출 달성. 향후 영업 이익률 개선이 관건
대주전자재료	10월 5일 기준 주가 11만 1,400원 기록	52주 최고가 대비 약 40% 하락 구간. MLCC 전도성 페이스트 실적이 핵심 변수

AI 서버용 부품주 공시 확인 시 유의할 점

단순히 공급 계약 공시를 확인하는 것을 넘어, 해당 기업의 중장기적인 공장 가동률과 현금 창출력을 가늠하려면 공시 속에 담긴 구체적인 조건과 전방 산업 데이터를 함께 보셔야 합니다.

장기공급계약(LTA)의 누적 효과 확인: 수동 부품 산업은 호황기에 증설하고 불황기에 재고를 떠안는 굴곡진 사이클을 보입니다. 삼성전기가 올해 6차례나 공시한 것처럼 1년 뒤의 물량을 선제적으로 확정 짓는 LTA가 쌓이면 실적 변동성을 크게 줄일 수 있습니다. 단일 수주 규모보다 누적된 건수를 파악하십시오.
공시 금액은 실제 수주의 하한선: 공개된 3조 9,000억 원이라는 계약 액수는 법적인 공시 의무가 발생한 건만 집계한 결과입니다. 일정 규모에 미치지 못하거나, 고객사 요청으로 비밀 유지가 적용되어 공시가 유보된 건도 다수 존재할 수 있습니다. 따라서 공시 금액은 전체 물량의 최소 하한선으로 이해하는 것이 적합합니다.
전방 산업 주요 지표 체크: AI 반도체 부품 수요는 글로벌 파운드리 1위 기업의 실적과 밀접하게 연동됩니다. 10월 8일 발표되는 TSMC의 9월 매출이나, 10월 15일 공개되는 3분기 실적(가이던스 446억~458억 달러) 등을 연계해서 확인하면 전체 MLCC 시장의 수요 강도를 예측하는 데 도움이 됩니다.

공시 내용을 해석할 때는 현재 시점의 실적뿐만 아니라, 양산이 시작되는 시기(예: 2028년 9월 세종 양산)와 계약 적용 기간을 분리해서 계산하는 습관을 들이는 것이 좋습니다.

자주 묻는 질문

Q. 삼성전기가 체결한 2,900억 원 규모 MLCC 계약의 유효 기간은 어떻게 되나요?

이번에 공시된 장기 공급 계약은 2027년 1월 1일부터 2027년 12월 31일까지 1년 동안 유효한 계약입니다. 지금 당장의 매출이 아니라 내년도 납품 물량을 미리 확정 지어 향후 안정적인 공장 가동률을 보장받는 데 중요한 의미가 있습니다.

Q. AI 서버에 들어가는 MLCC는 일반 서버 부품과 어떤 점이 다른가요?

AI 서버용 부품은 대규모 연산을 처리하느라 24시간 고성능 반도체가 가동되기 때문에 높은 고온과 고전압 환경을 장시간 견뎌야 합니다. 따라서 초소형 및 초고용량 특성을 지녀야 하며 휨 강도 같은 엄격한 신뢰성 테스트를 통과해야 합니다. 탑재량 역시 일반 서버 대비 10배 넘게 들어가 랙 1대당 최대 60만 개가 사용됩니다.

Q. 대주전자재료의 최근 분기 매출 실적은 얼마나 되나요?

2026년 1분기 공시 실적 기준으로 대주전자재료는 909억 원의 매출을 기록하여 분기 기준 최고치를 달성했습니다. 이는 일회성 비용으로 부진했던 직전 2025년 4분기 매출(733억 원) 대비 24%나 크게 늘어난 수치입니다.

Q. 삼성전기가 공시한 6조 7,800억 원의 투자는 어디에 집행되나요?

해당 투자는 고성능 반도체 기판(FCBGA) 생산 능력을 극대화하기 위해 두 곳으로 나뉘어 집행됩니다. 국내 세종사업장에 4조 2,700억 원을 투입해 2028년 9월 양산에 돌입하며, 베트남 법인에 2조 5,100억 원을 투입해 2030년 6월까지 공사를 완료하고 가동할 계획입니다.

Q. 공시된 누적 장기공급계약 금액 외에 추가 수주가 있을 가능성도 있나요?

가능성이 높습니다. 일정 규모 미만인 계약이나 고객사와의 사업 기밀 보호를 위해 거래소 승인을 득한 경우에는 세부 내용 공시가 유보됩니다. 삼성전기는 10여 개 고객사와 장기공급계약을 맺고 있다고 공식적으로 밝혔기 때문에 현재 공시된 3조 9,000억 원은 수주 총량의 하한선이라 볼 수 있습니다.

정리

2026년 10월 최근 공시를 종합해보면, 삼성전기는 누적 3조 9,000억 원에 달하는 장기 계약과 6조 원 이상의 대형 증설 투자로 시장의 확고한 중장기 물량을 선제적으로 확보했습니다. 반면 대주전자재료는 26년 1분기 사상 최대 매출을 갱신하였고, 앞으로는 실리콘 음극재와 더불어 MLCC 전도성 페이스트의 출하량 증가가 핵심 과제로 떠올랐습니다. 투자와 관련된 결정 전에는 반드시 금융감독원 전자공시시스템(DART)을 방문하여 두 기업의 가장 최신 실적 수치와 계약 공시를 직접 교차 검증하시기 바랍니다.